招商证券：青岛啤酒 三季度可看奥运题材
可分离债券利息按新会计准则处理对08～10年EPS产生额外不利影响，分别为0.036、0.053、0.053元，该利息影响是虚值，不影响公司价值。公司4月份发行15亿元可分离交易债券，期限6年，票面利率0.8%。按照新会计准则，转债负债部分的公允价值须根据纯债券市场利率(可能按7%)评估，发行金额扣除负债部分公允价值作为内含权益部分的公允价值，有4.43亿元，扣税后计入股东权益的资本公积项，利润表中的利息支出项则要按市场利率计算，具体操作可参阅同类型的深高速年报。
我们维持公司“中性-A”投资评级。考虑到2季度经营压力，我们将公司08年EPS预测由0.67元调降到0.62元，再加上债券利息因素，预测值降到0.58元。从估值水平看，公司股票并不便宜。考虑到奥运会召开在即，作为赞助商的青岛啤酒(600600)仍值得关注。除了奥运概念之外，我们认为公司有两点特殊的竞争力：一是营销风格07年转向娱乐化，深得行业本质，二是高端品比例大，且主要是个人消费，受景气滑落影响较小。
作者：61.157.98.* 2008-07-04 14:26:37 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【回复主题】
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招商证券：青岛啤酒 三季度可看奥运题材
充满幻想的小散最可笑；又可怜，醒悟吧，再不割你将更惨；；
这股市资金只出不进，谁给你抬轿子；股市上涨两要素；一资金。二信心。动动脑子吧傻瓜
作者：221.227.199.* 2008-7-05 15:55:45 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【引用】 【回复主题】删除
充满幻想的小散最可笑；又可怜，醒悟吧，再不割你将更惨；；
这股市资金只出不进，谁给你抬轿子；股市上涨两要素；一资金。二信心。动动脑子吧傻瓜
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招商证券：青岛啤酒 三季度可看奥运题材
一树葡萄醉千秋,
作者：123.180.16.* 2008-07-08 06:56:04 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【引用】 【回复主题】删除
一树葡萄醉千秋,
奇香无比出凉州,
唐诗清曲万人唱,
国酒莫高独风流.
__________王翰新科
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招商证券：青岛啤酒 三季度可看奥运题材
岛啤酒在济南出了大的质量问题，股价将大跌，所以580021的主力在出货
作者：218.56.157.* 2008-07-09 14:17:37 【我支持】 【不好说】 【我反对】 【引用】 【回复主题】删除
岛啤酒在济南出了大的质量问题，股价将大跌，所以580021的主力在出货
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